Barilla ist der weltweit grösste Hersteller von Pasta und Fertigsaucen. Am Montag hat das italienische Unternehmen endlich die lange verschobene Lancierung seiner ersten Anleihe durch die luxemburgische Finanzgesellschaft Barilla Finance bekannt gegeben (Isin XS0158537513). - Die Laufzeit beträgt fünf Jahre, der Emissionsbetrag ist 300 Mio. Euro und der Coupon 45/8%. Die Rendite lag bei Lancierung 75 Basispunkte über dem Swap-Satz (Mitte). Die Industrieholding der Barilla-Gruppe garantiert die Anleihe. Federführend sind die italienischen Banken Caboto IntesaBCI, Mediobanca und Unicredit Banca Mobiliare. - Barilla ist weder von Moody’s noch von Standard & Poor’s eingestuft. Auch die Anleihe soll von keiner der beiden Rating-Agenturen bewertet werden, was in Italien für kleinere und mittlere Unternehmen der Norm entspricht. Die wenigsten italienischen Gesellschaften haben ein Rating. Der hohe Bekanntheitsgrad des Emittenten und die Premiere sorgten auch ohne offizielle Bonitätseinstufung für grosses Interesse an der Emission. - Der Zusammenbruch des ebenfalls italienischen Nahrungsmittelherstellers Cirio (dem unter anderem Del Monte gehört), der fällige Anleihen nicht mehr zurückzahlen konnte, beeinträchtigte die Stimmung am Obligationenmarkt so sehr, dass Barilla die lange geplante Emission vorübergehend auf Eis legen musste. Der Pastahersteller benötigt aber den Emissionserlös, um die Akquisition der deutschen Backwarenkette Kamps im laufenden Jahr zu finanzieren. ZA