Das Lausanner Technologieunternehmen hat unter Federführung der Credit Suisse First Boston erfolgreich eine Wandelanleihe über 285 Mio.$ emittiert. Das Angebot sei massiv überzeichnet worden, meldete Kudelski am Donnerstag. Der Wandelpreis wurde auf 127.50 Fr. pro Aktie festgesetzt, die Laufzeit der Anleihe dauert bis Ende Januar 2009. Das Papier wird mit 21/4% p.a. verzinst, die Verfallsrendite wurde auf 3% festgesetzt. Liberiert wird am 31.Januar 2002; die Anleihe wird zu 100% ausgegeben. CSFB verfügt über eine Mehrzuteilungsoption von weiteren 40 Mio.$ in den kommenden 30 Tagen. Die Obligation ist in 3,154 Mio. Aktien wandelbar, was 6,15% des ausstehenden Aktienkapitals entspricht. Die Börse reagierte verhältnismässig harsch auf die potenzielle Verwässerung: In den Tagen seit der Ankündigung der Emission haben Kudelski 11,3% an Wert verloren. Sie wurden am Freitagnachmittag zu 93.75 Fr. gehandelt. Kudelski dürfte das Geld entweder für die Unterstützung des Hauptkunden Echostar in der Fusionstransaktion mit Hughes Electronics oder für den Kauf eines Konkurrenten verwenden.