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Saudi Aramco legt Aktienpreis fest

Der Börsengang des saudischen Ölkonzerns wird der grösste aller Zeiten.

(Reuters)Der Börsengang des staatlichen saudischen Öl-Riesen Saudi Aramco wird die grösste Neuemission aller Zeiten. Die 3 Mrd. Aktien werden zum Preis von 32 Riyal (umgerechnet 7,70 €) und damit am oberen Ende der Spanne ausgegeben, die von 30 bis 32 Riyal reichte. Das gab der Konzern am Donnerstag bekannt und bestätigte so frühere Informationen von Insidern. Damit ist der Börsengang in Riad umgerechnet mindestens 23,1 Mrd. € schwer – grösser als der des bisherigen Rekordhalters. Der chinesische Internet-Konzern Alibaba (BABA 188.59 -3.45%) hatte vor fünf Jahren 22,5 Mrd. € erlöst. Einschliesslich einer Platzierungsreserve könnten es bei Saudi Aramco 26,5 Mrd. € werden.

Mit einem Börsenwert von umgerechnet 1,53 Bio. € löst Saudi Aramco mit dem Debüt am Aktienmarkt den US-Computerriesen Apple (AAPL 247.74 -4.14%) als wertvollstes börsennotiertes Unternehmen der Welt ab. Doch lief der Börsengang holpriger als erwartet: Kronprinz Mohammed bin Salman hatte sich einen Börsenwert von zwei Bio. $ (1,8 Bio. €) vorgestellt. Eigentlich wollte Saudi-Arabien fünf Prozent an Saudi Aramco an die Börse bringen und damit 100 Mrd. $ erlösen, um den Umbau des bisher stark vom Öl abhängigen Golfstaats zu finanzieren. Doch zeigten sich ausländische Investoren auch dann reserviert, als Saudi-Arabien seine Erwartungen zurückschraubte. Skeptisch machten sie die Debatte um den Klimawandel, die politischen Unwägbarkeiten am Golf und ein Mangel an Transparenz bei Saudi Aramco.

Der Konzern baute deshalb vor allem auf Investoren aus dem Land selbst und aus den Nachbarstaaten am Golf und bot nur 1,5 % seiner Aktien an. Saudi-arabische Banken offerierten günstige Kredite, um die Aktien zu zeichnen. Deshalb beschränkten sich die Saudis zunächst auf einen Börsengang im heimischen Riad, ein Zweitlisting im Ausland wurde auf unbestimmte Zeit verschoben.