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EQS-News: KION Group steht zusätzliche Liquidität zur Verfügung

DGAP-News: KION GROUP AG / Schlagwort(e): Sonstiges                            
KION Group steht zusätzliche Liquidität zur Verfügung (News mit Zusatzmaterial)
                                                                               
22.05.2020 / 17:00                                                             
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.   
                                                                               
                                                                               
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KION Group steht zusätzliche Liquidität zur Verfügung                          
                                                                               
- Weiterer vorsorglicher Schritt zur Absicherung der finanziellen Flexibilität 
in der Corona-Krise                                                            
                                                                               
- Zusätzliche Kreditlinie über bis zu 1,0 Mrd. €                               
                                                                               
- KfW beteiligt sich mit 80 Prozent, 20 Prozent entfallen auf Kernbanken der   
KION Group                                                                     
                                                                               
- Vorübergehende Covenant-Aussetzung mit finanzierenden Banken vereinbart      
                                                                               
- Umfangreiche Maßnahmen zur Kostensenkung initiiert                           
                                                                               
- Weitere Umsetzung der etablierten Strategie "KION 2027" mit dem Ziel         
langfristigen Wachstums                                                        
                                                                               
Frankfurt/Main, 22. Mai 2020 - Die KION Group unternimmt einen weiteren        
vorsorglichen Schritt, um ihre Finanzkraft und Flexibilität auch in der        
Corona-Krise zu sichern. Der Konzern hat mit seiner Kernbankengruppe unter     
wesentlicher Beteiligung der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) die          
Bereitstellung einer syndizierten Liquiditätslinie (SLL) vereinbart, um die    
derzeitige Ausnahmesituation bedarfsorientiert zu überbrücken. Von der         
Darlehenslinie über 1,0 Mrd. €, die das Unternehmen bei Bedarf ziehen kann,    
entfallen 800 Mio. € auf die staatliche Förderbank und 200 Mio. € auf die      
Kernbanken der KION Group. Das Unternehmen hat zudem mit seinen finanzierenden 
Banken eine Covenant-Aussetzung unter der bestehenden sowie der zusätzlichen   
Kreditlinie vereinbart.                                                        
                                                                               
"Die KION GROUP AG ist in ihrer Branche auch im Hinblick auf ihre              
Profitabilität führend und weist aufgrund ihres Geschäftsmodells mit einem     
hohen Serviceanteil traditionell einen verlässlich hohen Cashflow aus",        
erläutert Finanzvorständin Anke Groth. Das Unternehmen sei mit einer Quote der 
industriellen Verschuldung von ca. 2,3-mal bezogen auf das industrielle EBITDA 
per 31.03.2020 sehr solide finanziert gestartet. Für langfristig attraktive    
Wachstumsperspektiven sorge neben der sehr globalen Aufstellung des Konzerns   
auch die konsequente Ausrichtung auf ein starkes Servicegeschäft sowie auf das 
von langfristigen Trends und Kundenerwartungen geprägte Projektgeschäft mit    
automatisierten Lösungen für die globalen Lieferketten.                        
                                                                               
Finanzielle Überbrückung der Ausnahmesituation                                 
                                                                               
Auch wenn die KION Group davon ausgeht, aufgrund ihrer Marktführerschaft sowie 
der zukunftsgerichteten Automatisierungs- und Materialfluss-Technologien nach  
dem Ende der Pandemie einen starken Nachfrageimpuls für ihre Produkte zu       
erhalten, erwartet der Konzern für das laufende Geschäftsjahr 2020 einen       
deutlichen Rückgang der wichtigsten Steuerungskennzahlen gegenüber dem Vorjahr.
"Eine pandemiebedingte, spürbare Investitionszurückhaltung bei Staplern sowie  
die derzeitigen Einschränkungen im Service- und im Projektgeschäft werden sich 
spürbar auf den Auftragseingang und den Umsatz auswirken, wodurch auch das EBIT
bereinigt und der Free Cashflow belastet werden", erklärt Groth. Die           
zusätzliche kurzfristige Liquiditätslinie sei deshalb eine sowohl sehr         
frühzeitige als auch vorausschauende Vorsorgemaßnahme sowie eine für das       
Unternehmen zu marktüblichen Konditionen finanzierbare Absicherung.            
                                                                               
Solide Finanzierungsstruktur und flexible Produktion während der Krise         
                                                                               
Mit dieser zusätzlichen syndizierten Kreditlinie sieht sich die KION Group     
robust in der gegenwärtigen Krise aufgestellt. Insgesamt verfügt der Konzern   
nun über revolvierende Kreditlinien im Gesamtvolumen von 2,15 Mrd. €, wovon die
bereits existierende Linie im Frühjahr 2023 ausläuft. Die zusätzlich           
vereinbarte Linie läuft bis Mai 2021 und kann vom Unternehmen bei Bedarf um bis
zu 12 Monate verlängert werden.                                                
                                                                               
Um dem erwarteten herausfordernden Geschäftsverlauf entschieden                
entgegenzuwirken, hat der Konzern eine Reihe von Maßnahmen für die kommenden   
Monate eingeleitet: Dazu gehören neben lokalen Produktionspausen wie über      
Ostern auch Personalinstrumente wie etwa der Abbau von Urlaub und die Reduktion
von Arbeitszeitkonten oder die Beantragung von Kurzarbeit. Die KION Group kann 
damit auch im weiteren Verlauf der Pandemie das Produktionsniveau ihrer Werke  
weltweit an die jeweilige Materialverfügbarkeit, die regionale Entwicklung der 
Nachfrage sowie lokale behördliche Vorgaben flexibel anpassen. Gleichzeitig ist
für die Kunden eine optimale Lieferfähigkeit sichergestellt.                   
Ersatzteilversorgung und Service stehen abhängig lokaler behördlicher Vorgaben 
vollumfänglich zur Verfügung.                                                  
                                                                               
Darüber hinaus hat die KION Group bereits im März diverse                      
Kostensenkungsmaßnahmen, die Verschiebung von Investitionen und die Kürzung der
2020 zur Auszahlung kommenden Dividende auf 0,04 € je Aktie initiiert. Das     
Unternehmen verschob zudem seine Hauptversammlung.                             
                                                                               
Die syndizierte Liquiditätslinie                                               
                                                                               
Bei der syndizierten Liquiditätslinie handelt es sich um die Bereitstellung    
eines Kreditrahmens zu marktüblichen Konditionen, bei dem sich der Anteil der  
KfW auf 80% des Finanzierungsbetrags beläuft. Die Kreditlinie unter Führung von
BNP Paribas, Commerzbank und UniCredit gewährt dem Unternehmen flexiblen Zugang
zu zusätzlicher Liquidität in Höhe von bis zu 1,0 Mrd. €. Die                  
Kreditvereinbarung hat eine Laufzeit von 12 Monaten mit zwei                   
Verlängerungsoptionen von jeweils sechs Monaten. Das Unternehmen kann den      
Kredit jederzeit vorzeitig kündigen. Die KION Group wird alle gegebenenfalls in
Anspruch genommenen Teile des Kredits, einschließlich Zinsen und Gebühren, so  
schnell wie möglich zurückzahlen.                                              
                                                                               
                                                                               
Das Unternehmen                                                                
                                                                               
Die KION Group ist ein weltweit führender Intralogistikanbieter für            
Supply-Chain-Lösungen. Ihr Leistungsspektrum umfasst Flurförderzeuge wie       
Gabelstapler und Lagertechnikgeräte sowie integrierte                          
Automatisierungstechnologien und Softwarelösungen für die Optimierung der      
Lieferketten - inklusive aller damit verbundenen Dienstleistungen. In mehr als 
100 Ländern verbessert die KION Group mit ihren Lösungen den Material- und     
Informationsfluss in Produktionsbetrieben, Lagerhäusern und Vertriebszentren.  
Der im MDax gelistete Konzern ist, gemessen an Stückzahlen, in Europa der      
größte Hersteller von Flurförderzeugen, weltweit die Nummer Zwei. Zudem ist er 
ein führender Anbieter von Automatisierungstechnologie.                        
                                                                               
Die weltbekannten Marken der KION Group zählen zu den Branchenbesten. Dematic, 
das jüngste Mitglied der KION Group, ist weltweit führender Spezialist für den 
automatisierten Materialfluss mit einem umfassenden Angebot an intelligenten   
Supply-Chain- und Automatisierungslösungen. Die Marken Linde und STILL bedienen
den Premium-Markt der Flurförderzeuge, während Baoli sich auf das Value-Segment
konzentriert. Unter ihren regionalen Flurförderzeug-Marken ist Fenwick der     
größte Material-Handling-Anbieter in Frankreich, OM bedient den indischen Markt
und ist dort ein führender Anbieter von Flurförderzeugen.                      
                                                                               
Weltweit sind mehr als 1,5 Millionen Flurförderzeuge und über 6.000            
installierte Systeme der KION Group bei Kunden sämtlicher Branchen und Größe   
auf sechs Kontinenten im Einsatz. Die KION Group betreibt aktuell 25           
Produktionsstandorte in elf Ländern, davon acht in Deutschland. Der Konzern    
beschäftigt mehr als 35.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter - unter ihnen rund
10.500 in Deutschland - und erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2019 einen Umsatz 
von 8,8 Milliarden €.                                                          
                                                                               
Aktuelles Bild-Material zur KION Group finden Sie in unserer Bilddatenbank     
unter https://mediacenter.kiongroup.com/categories sowie auf den Homepages     
unserer jeweiligen Marken.                                                     
                                                                               
                                                                               
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Weitere Informationen für Medienvertreter                                      
                                                                               
Michael Hauger                                                                 
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Frank Grodzki                                                                  
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Weitere Informationen für Investoren                                           
                                                                               
Antje Kelbert                                                                  
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Dana Unger                                                                     
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Zusatzmaterial zur Meldung:                                                    
                                                                               
Bild: http://newsfeed2.eqs.com/kion/1052463.html                               
Bildunterschrift: KION Group                                                   
                                                                               
Dokument: https://eqs-cockpit.com/c/fncls.ssp?u=DEVPYSHFYY                     
Dokumenttitel: KION Zusätzliche Liquidität                                     
                                                                               
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22.05.2020 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt  
durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.                                     
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Sprache:     Deutsch                                                           

Unternehmen: KION GROUP AG                                                     

             Thea-Rasche-Straße 8                                              

             60549 Frankfurt/Main                                              

             Deutschland                                                       

Telefon:     +49 69 20110-0                                                    

E-Mail:      [email protected]                                                

Internet:    www.kiongroup.com                                                 

ISIN:        DE000KGX8881                                                      

WKN:         KGX888                                                            

Indizes:     MDAX                                                              

Börsen:      Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in   
             Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart,        
             Tradegate Exchange                                                

EQS News ID: 1052463                                                           







                                       

Ende der Mitteilung  DGAP News-Service



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1052463  22.05.2020